Asosiy ma’lumotlar

  • Inspired Capital $450 millionlik to‘rtinchi fondini yopdi; boshqaruvidagi aktivlar — deyarli $1,4 milliard
  • PitchBook ma’lumotlariga ko‘ra, Bay Area 2020–2025-yillarda $352 milliard to‘pladi (AQSh venchur kapitalining ~46 foizi), o‘tgan yili yangi majburiyatlarning 55 foizi
  • Dastlabki ikki fondning 12 kompaniyasi yakkashoh (unicorn) bo‘ldi; 10 dan ortiq exit, jumladan MosaicML ($1,3 milliard, Databricks)

To‘rtinchi fond va aktivlarning o‘sishi

2019-yilda Alexa von Tobel va Penny Pritzker (AQShning sobiq savdo vaziri) tomonidan asos solingan Nyu-York venchur firmasi Inspired Capital $450 million majburiyatli to‘rtinchi fondini yopdi, dedi von Tobel TechCrunch nashriga. Yangi mablag‘lar firmaning boshqaruvidagi aktivlarini deyarli $1,4 milliardga yetkazadi. Avval firma 2024-yil boshida $330 millionlik uchinchi fondni, undan oldin $281 millionlik ikkinchi va $200 millionlik debyut fondini yopgan edi.

G‘arb sohilida kapitalning to‘planishi

PitchBook ma’lumotlariga ko‘ra, Bay Area 2020-yildan 2025-yil oxirigacha venchur fondlari uchun $352 milliard jalb qildi — bu AQSh venchur kapitalining taxminan 46 foizi. O‘tgan yili bu ulush amerika venchur fondlaridagi barcha yangi majburiyatlarning 55 foiziga yetdi. Inspired fondi kapital boshqa hududlarda ham to‘planayotganiga misol bo‘la oladi.

Strategiya va natijalar

Firma yiliga taxminan 10 kompaniyaga, «salfetka» bosqichidan Series A bosqichigacha, $1 milliondan $15 milliongacha cheklar bilan investitsiya qiladi. Von Tobel aytishicha, dastlabki ikki fondning 12 kompaniyasi yakkashohga aylandi — portfelning taxminan 15 foizi. Ulardan o‘ntasi $100 milliondan, to‘rttasi $400 milliondan, bittasi $500 milliondan ortiq daromadga ega bo‘ldi. Firmda 10 dan ortiq exit bor: MosaicML iyun oyida Databricks tomonidan $1,3 milliardga sotib olindi, DeepTune iyulda Mercor tomonidan oshkor qilinmagan summa evaziga qo‘lga kiritildi, Saturn o‘tgan yili Snap tomonidan sotib olindi. Fintex-startup TeamShares iyun oyida SPAC orqali birjaga chiqdi. Von Tobel ikkinchi fond o‘z kohortasining barcha ko‘rsatkichlari bo‘yicha top-5%ga kirishini aytdi, biroq firmaning yoshligiga ishora qilib, pul daromadlarini oshkor qilishdan bosh tortdi.

Geografiya va yondashuv

Portfel taxminan teng taqsimlangan: 45% Sharqiy sohil, 45% G‘arbiy sohil, 10% qolgan qism. Von Tobel Silikon vodiysidagi o‘sib borayotgan kompaniyalar ko‘pincha ikkinchi talant maydoniga muhtojligini va Nyu-York muhim ahamiyat kasb etayotganini qayd etadi. Uning so‘zlariga ko‘ra, so‘nggi haftalarda kamida 10 ta asoschi unga murojaat qilib, San-Franciskoga xos «sakrovchi» xodimlarni yollashdan qochish uchun Nyu-Yorkni tanlagan. Shu bilan birga, firma jamoasi har hafta Bay Area bo‘ylab ishtirok etadi. Strategiyada firma mavzularni oldindan tanlaydi va olomondan qochadi: AI-ilovalarni quvib yurish o‘rniga u sun’iy intellektning fizik sohasi va kvant hisoblash sohasidagi startaplarni, jumladan creator-commerce platformasi ShopMy’ni qo‘llab-quvvatladi. Portfelning taxminan uchdan bir qismi — takroriy asoschilar.

Ikkilamchi bitimlar va von Tobel pozitsiyasi

Firma kompaniyalar ko‘p milliardli baholanganida «bir nechta chip» sotadi, lekin o‘z ulushining 90 foizdan ortig‘ini saqlab qoladi va ikkilamchi bitimlardan asosan portfel yetakchilaridagi pozitsiyalarni kengaytirish uchun foydalanadi. Inspired, shuningdek, erta bosqichni o‘tkazib yuborgan bo‘lsa, kech birlamchi raundlarga rahbarlik qilishi va $100 milliondan yuqori baholangan kompaniyalarga investitsiya qilgan. Ilgari LearnVest platformasiga asos solgan (Northwestern Mutual tomonidan, xabar qilinishicha, $375 millionga sotilgan) von Tobel firmaning eng kuchli tomonlari sifatida sabrni va ikki sohilning uyg‘unligini ataydi: «Biz G‘arbiy sohilning ambitsiyalarini Sharqiy sohilning moliyaviy intizomi bilan birga olib kelamiz».