Главное в материале

  • CPI США в октябре вырос на 0,4% за месяц при ожиданиях 0,3%; базовый CPI — на 0,3% при ожиданиях 0,2%
  • Рынок оценивал вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре в 87%, но заявления глав ФРС усилили ожидания шага в 50 б.п.
  • Dow Jones упал на 0,3%, S&P 500 — на 0,38%, Nasdaq — на 0,7%; DAX вырос на 0,31%, Nikkei — на 1,3%

Инфляция ускорила ожидания ужесточения политики

Потребительские цены в США в октябре выросли на 0,4% за месяц — больше ожидавшихся 0,3%, хотя и медленнее сентябрьского роста на 0,6%. Базовый CPI без учёта еды и энергии прибавил 0,3% при прогнозе 0,2%, сохранив темп сентября. Годовые данные опубликованы не были. Более горячая инфляция усилила ожидания, что Федеральная резервная система поднимет ставку в декабре, а ставки останутся высокими дольше — это снизило аппетит к риску на мировых рынках.

Позиция ФРС и реакция активов

Член совета ФРС Кристофер Уоллер до выхода данных поддержал повышение ставки. По словам представителей регулятора, может понадобиться ещё как минимум два повышения по 25 базисных пунктов, а темп будет зависеть от краткосрочной экономической и финансовой ситуации. До недавнего времени рынок закладывал 87% вероятность повышения на 25 б.п. в декабре, однако заявления глав ФРС усилили ожидания шага в 50 б.п.

Рынки: США вниз, Европа и Азия — смешанно

Доходности американских гособлигаций на 2, 5 и 10 лет выросли; рынок казначейских облигаций в среду закрыт из-за Дня ветеранов. Индекс доллара прибавил 0,2% до 102,2. Золото во вторник упало на 2,7% до $4 031 за унцию, а в среду отыграло 0,6% до $4 054. Dow Jones снизился на 0,3%, S&P 500 — на 0,38%, Nasdaq — на 0,7%. В Европе индексы закрылись ростом, кроме Великобритании: DAX 40 +0,31%, CAC 40 +0,55%, FTSE MIB 30 +0,69%, FTSE 100 −0,29%. В Азии Nikkei 225 вырос на 1,3%, Kospi — на 2,5% на фоне сильной отчётности CoreWeave, а Shanghai Composite и Hang Seng снизились.

Нефть и корпоративные новости

Brent с поставкой в январе во вторник упал более чем на 3,5%, опустившись ниже $90 за баррель на ожиданиях дипломатического урегулирования на Ближнем Востоке, затем стабилизировался на $91,5, а в среду торговался по $92,4 (+1%) на фоне продолжающихся атак в Ормузском проливе и ожиданий более сильного снижения запасов нефти в США. Средняя цена бензина в США опустилась до $3,98 за галлон — впервые ниже $4 с июля, по данным Американской автомобильной ассоциации. Катар заявила о прогрессе в урегулировании кризиса между США и Ираном.

Компании и другие события

Разработчик Claude компания Anthropic планирует привлечь до $64,4 млрд в ходе IPO — одного из крупнейших в истории Уолл-стрит. Акции Nvidia упали на 5,5% после сообщений, что гендиректора Дженсена Хуанга якобы targeted иностранная разведка: акционеры подали иск, утверждая, что компания и Хуанг вводили инвесторов в заблуждение, не раскрыв его связь с бывшей топ-менеджером сингапурской Megaspeed Алисой Хуанг, которая, по утверждению истцов, собирала разведданные в интересах правительства Китая. Акции CoreWeave взлетели на 14,8% на премаркете после отчёта лучше прогнозов. Минфин США: Скотт Бессент заявил, что Вашингтон и Пекин будут сотрудничать в управлении рисками искусственного интеллекта. Долговая нагрузка домохозяйств США выросла на 1,8% в третьем квартале до $19,1 трлн, по данным ФРБ Нью-Йорка. Акции TSMC поднялись на 4,2% после одобрения инвестиций до $1 млрд от Anthropic и OpenAI.

Европейские детали

Замглавы Банка Англии Клэр Ломбарделли заявила, что прогнозирует более высокую учётную ставку, чем другие члены комитета, и что текущий уровень ставки менее ограничителен, чем ожидалось; она не исключила последовательных повышений и отметила, что к середине декабря у регулятора будет больше информации. Институт ifo сообщил, что Берлин не выполнил обещание направить более половины новых долговых средств через частные фонды в инвестиции вроде мостов, дорог и климатических проектов, потратив их на текущие расходы. Vodafone сократила 3 000 сотрудников в европейских операциях в апреле–сентябре, сэкономив $222,9 млн; компания рассчитывает сэкономить $2,2 млрд к 2030 финансовому году и уволить ещё 2 300 человек в Германии.