Главное в материале

  • Сделки с иностранными бумагами в «регуляторной песочнице» разрешены только квалифицированным инвесторам
  • Физлицам нужны активы от $5000 и тест; есть пять оснований для освобождения от тестирования
  • Юрлицам — чистые активы от 1500 БРВ (660 млн сумов), профильный сотрудник и минимум 5 сделок за год; банки и страховые получают статус автоматически

Статус как условие доступа к иностранным бумагам

Национальное агентство перспективных проектов утвердило порядок присвоения статуса квалифицированного инвестора физическим и юридическим лицам — об этом пишет Spot.uz. Положение разрешает проводить сделки с иностранными ценными бумагами и финансовыми инструментами на их базе внутри «регуляторной песочницы» только квалифицированным инвесторам. Сам статус подтверждает «наличие знаний, опыта и капитала» у его обладателя и предполагает осознанное принятие инвестиционных решений и согласие на финансовые риски.

Критерии для физических лиц

Физлицо может получить статус при наличии денежных средств, ценных бумаг или иных финансовых инструментов на сумму не менее $5000 и после прохождения теста на базовое знание рынка ценных бумаг, инвестиционных рисков, принципов формирования портфеля и основ инвестиционного законодательства. Содержание теста, критерии его прохождения и порядок фиксации результатов определяет сам инвестиционный посредник; тест может проводиться письменно или онлайн, в том числе через интернет. Не прошедшим тест статус не присваивается, а порядок и сроки пересдачи устанавливает посредник.

Освобождение от теста и правила для компаний

От тестирования могут освободить тех, кто подходит минимум под одно из пяти условий: опыт сделок за предыдущие 12 месяцев в объёмах, определённых посредником; квалификационный аттестат специалиста рынка ценных бумаг Узбекистана; международный сертификат (CFA, CIIA, FRM и т. д.), признаваемый внутренними документами брокера; высшее образование в финансах, экономике, математике, бизнес-анализе, бухучёте, инвестициях или финансовом праве; либо минимум два года стажа на должностях, связанных со сделками с ценными бумагами, инвестиционными рекомендациями, принятием решений или управлением рисками.

Требования к юридическим лицам

Компаниям нужно выполнить три условия: чистые активы по последней отчётности не менее 1500 БРВ (660 млн сумов), наличие в штате сотрудника с профильным высшим образованием и стажем в финансовой организации не менее двух лет, а также минимум пять сделок на рынке ценных бумаг за предыдущий год. Банки, страховые и перестраховочные компании, инвестиционные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг и другие лицензируемые финансовые организации признаются квалифицированными инвесторами автоматически.

Обязанности посредников и судьба статуса

Инвестиционный посредник обязан документально фиксировать процедуры признания клиента квалифицированным инвестором, хранить документы, уведомлять клиента о присвоении статуса и раскрывать информацию об инвестиционных рисках. Он вправе ограничивать доступ к отдельным инструментам с учётом их характера и уровня риска, а также устанавливать дополнительные требования к тестам, обеспечивая открытый доступ к такой информации. Ежеквартально посредник отчитывается перед НАПП о числе признанных инвесторов, отказах и отзывах статуса с обобщёнными основаниями. Утрата или изменение статуса возможны только по заявлению клиента либо при представлении им недостоверных сведений: если активы уменьшились из-за рыночных колебаний после присвоения статуса, он сохраняется. Для контекста Spot ранее сообщал, что капитализация рынка ценных бумаг Узбекистана за два года утроилась и превысила $25 млрд.