Главное в материале

  • Cipher Digital упала на 21%, CoreWeave — на 9,5%, Applied Digital — на 8,8% на фоне победы демократов на промежуточных выборах
  • Amazon и Microsoft выросли на 6%: замедление строительства может повысить ценность существующих дата-центров
  • Солнечные компании прибавили 6,9–8,8%, оборонные подрядчики и компании, связанные с Трампом и Маском, снизились

Рынок отреагировал на смену контроля над Конгрессом

Акции американских компаний, связанных с дата-центрами и искусственным интеллектом, резко упали в среду после того, как демократы по итогам промежуточных выборов получили контроль над Конгрессом, сообщает Anadolu. Падение затронуло и производителей электроэнергии, работающих с дата-центрами в Техасе, тогда как крупнейшие облачные провайдеры и солнечные компании, напротив, выросли. Движение рынка отражает два ожидания: более пристальное внимание законодателей к ИИ-проектам и усиление федеральной поддержки возобновляемой энергетики.

Кто потерял и почему

Cipher Digital в ходе внутридневных торгов потеряла 21%, облачный провайдер CoreWeave — 9,5%, оператор дата-центров Applied Digital — 8,8%. Перспектива слушаний в Конгрессе по потреблению электроэнергии и воды новыми дата-центрами усилила опасения по поводу того, как быстро компании смогут получить отдачу от инвестиций в ИИ. В результате Vistra снизилась на 15,4%, Constellation Energy — на 9,2%, поставщик энергетического оборудования GE Vernova — на 11,5%.

Крупные облачные провайдеры выиграли

Бумаги Amazon и Microsoft выросли на 6% каждая, Alphabet — на 4,6%. Логика рынка, по данным издания: более медленные темпы строительства могут повысить ценность уже существующих дата-центров и снизить давление на эти компании в части крупных расходов на новые мощности.

Солнечная энергетика, здравоохранение и оборона

На ожиданиях федеральных стимулов для чистой энергетики при контроле демократов над Конгрессом выросли солнечные компании: Enphase Energy прибавила 8,8%, First Solar — 8,4%, Sunrun — 6,9%. Подорожали также больничные операторы и медицинские страховщики в расчёте на восстановление расширенных субсидий по закону о доступном здравоохранении (Affordable Care Act) и отмену части сокращений Medicaid: HCA Healthcare выросла на 8,5%, Centene — на 7,3%, Molina Healthcare — на 6,3%.

Оборонные подрядчики и компании, связанные с Трампом

Оборонные компании снизились, поскольку инвесторы переоценили, какая часть предложенного президентом Дональдом Трампом оборонного бюджета в 1,5 трлн долларов сможет пройти через Конгресс: Northrop Grumman потеряла 3,7%, а RTX, Lockheed Martin и L3Harris Technologies — от 3% до 6%. Подешевели и компании, связанные с Трампом и его союзником Илоном Маском: Trump Media & Technology Group упала на 13%, SpaceX и Tesla — на 3,5% и 3,3% соответственно. Частные операторы тюрем GEO Group и CoreCivic потеряли 3,8% и 2,1%: обе компании дорожали после победы Трампа на выборах 2024 года в расчёте на рост спроса на места содержания в рамках ужесточения иммиграционной политики.