Главное в материале

  • Демократы выиграли выборы губернатора и Сената в Техасе — штате, на который, по расчётам Bloom Energy, придётся почти 30% национального спроса на электричество для ИИ к 2028 году
  • Новые губернаторы Джорджии и Огайо также выступают за более жёсткое регулирование дата-центров
  • Инвесторы опасаются, что регулирование осложнит окупаемость крупных вложений в ИИ

Выборы меняют регуляторный ландшафт для ИИ-инфраструктуры

Уверенные победы Демократической партии на выборах в США ставят под вопрос перспективы энергоёмких дата-центров в ключевых штатах и могут замедлить развёртывание ИИ, которое в последние четыре года поддерживало Уолл-стрит. Об этом пишет AFP. Уже до открытия американских торгов давление испытывали акции ИИ-компаний, включая SpaceX Илона Маска, а в Азии падали котировки производителей чипов, в том числе Samsung в Южной Корее.

Техас — главный тест для ИИ-инфраструктуры

Центральным сюжетом кампании стал Техас, где и пост губернатора, и места в Сенате завоевали кандидаты, выступающие за более жёсткое регулирование дата-центров. Губернатор-демократ Джина Инохоса ещё в ходе кампании требовала «немедленный мораторий на дата-центры» до тех пор, пока легислатура не примет реальные меры защиты жителей, а также призывала отменить налоговые льготы для отрасли — с этим требованием согласен и новый сенатор Джеймс Таларико. Исходящий губернатор-республиканец Грег Эбботт хотел превратить Техас в «нервный центр» ИИ, но на фоне растущего недовольства населения заметно скорректировал позицию. Аналитики называли результат в глубоко консервативном Техасе решающей проверкой будущего ИИ-инфраструктуры: благодаря дешёвой энергии и благоприятному регулированию штат, по расчётам Bloom Energy, к 2028 году должен был обеспечивать почти 30% национального спроса на электричество для ИИ-операций. В Техасе планирует построить несколько дата-центров Alphabet — материнская компания Google, а Маск, потративший сотни миллионов долларов на поддержку республиканцев, перевёл туда штаб-квартиры Tesla, SpaceX и X. После голосования он язвительно заметил: «Дата-центры в космосе выглядят сейчас довольно привлекательно», имея в виду свой проект спутниковой вычислительной сети.

Реакция рынков и другие штаты

Инвесторов беспокоит, что ужесточение правил затруднит извлечение прибыли из огромных вложений ИИ-компаний. «Никакое из этого не обязательно ломает долгосрочную ИИ-тему, но может поднять пороговую ставку доходности для инвестиций», — отметил стратег брокера Tickmill Group Патрик Маннелли, перечислив возможные направления оппозиции: потребление электроэнергии, экологические ограничения, нагрузку на местную инфраструктуру, конкурентную политику и социальные последствия ИИ. Ветеран-аналитик Джим Бьянко указал, что с учётом масштаба побед демократов и перевеса 29 к 1 в вопросе ограничения дата-центров политики, желающие сохранить должности, будут прислушиваться к этим сигналам. Регуляторное воздействие будет наибольшим на уровне штатов: в Джорджии новый губернатор-демократ Киша Лэнс Боттомс, по наблюдению SPI Asset Management, выступала за временную statewide-паузу на новые дата-центры и за то, чтобы крупные потребители сами несли расходы на инфраструктуру, а избранная губернатор Огайо Эми Эктон также обещает более жёсткую регуляторную рамку для строительства. Для читателя это означает, что судьба конкретных проектов — включая планы Alphabet в Техасе — теперь зависит от решений новых губернаторов и легислатур, а не только от федеральной политики Дональда Трампа, который выступал за минимальное регулирование того, что называет «суперинтеллектом».