Главное в материале

  • Amazon подтвердила план капзатрат на 2026 год около $220 млрд, большая часть — на AWS, и обещает «значительно больше» в 2027 году
  • Энди Джесси прогнозирует рост AWS выше 40% в 2027 и 2028 годах и превращение AWS в бизнес с годовой выручкой $1 трлн в течение 5–10 лет
  • Выручка AWS выросла на 39% год к году — шестой квартал устойчивого роста подряд; акции после отчёта упали примерно на 6%

Триллионная цель и цена вопроса

На квартальном отчётном звонке Amazon 29 октября глава компании Энди Джесси вновь заявил, что считает AWS будущим бизнесом с годовой выручкой в $1 трлн. «Никогда ещё не было бизнеса с триллионом долларов годовой выручки», — сказал он, добавив, что «то, что мы строим в Amazon, не похоже ни на что из виденного прежде». Об этом пишет TechCrunch.

Расходы растут, инвесторы нервничают

Прежде чем облако достигнет этой цели, компании предстоит нарастить инфраструктурные расходы. Джесси подтвердил ожидания по капитальным затратам на 2026 год в размере примерно $220 млрд — большая часть придётся на AWS — и пообещал «значительно больше» в 2027 году. Крупные траты на ИИ-инфраструктуру в течение года оставались предметом беспокойства инвесторов, и аналитики на звонке неоднократно просили Джесси объяснить обоснование расходов и ожидаемую рентабельность. Реакция рынка оказалась негативной: в aftermarket-торгах в четверг акции подешевели примерно на 6%.

Прогноз роста и контекст отрасли

По словам Джесси, AWS — бизнес с годовой выручкой в пересчёте $184 млрд, и он допускает рост «выше 40%» как в 2027-м, так и в 2028-м году, с выходом на триллионную выручку «в следующие пять-десять лет». В текущем квартале выручка AWS выросла на 39% год к году — это шестой квартал устойчивого роста подряд, отмечает Bloomberg. Джесси назвал ИИ-бум «возможностью раз в жизни», которая оправдывает столь крупную финансовую ставку: «Мы будем инвестировать, чтобы оставаться лидером… Это навсегда изменит размер Amazon». Он также заявил, что компания находится «на самом раннем этапе» внедрения ИИ предприятиями и что «стратегия работает».

Не только Amazon

ИИ-бум стал для облачной отрасли неоднозначным благом: сервисы, на которых он держится, опираются на облачную инфраструктуру, поэтому все крупные провайдеры одновременно много тратят и много зарабатывают. Microsoft, например, отчиталась о новом рекордном росте выручки — во многом за счёт облачного бизнеса — и тоже потратила значительные суммы на инфраструктуру. Для читателей это означает, что рекордные капзатраты и рекордная выручка в облаках идут рука об руку: Amazon лишь подтвердила количественно ($220 млрд в 2026-м и больше в 2027-м) то, что уже происходит у её главного конкурента.