Главное в материале

  • Trust Ventures подала заявку на Fund V объёмом $400 млн; ранее в 2023-м она собирала Fund IV на $225 млн, о закрытии которого неизвестно
  • Victor Lazarte и Kris Fredrickson собрали $1,252 млрд для фонда Diffusion ONE, превысив цель в $800 млн
  • Industry Ventures привлекла не менее $1,7 млрд для secondaries-фонда, открытого в конце июля

Крупные заявки октября

Октябрь стал насыщенным месяцем для венчурных фондов, судя по заявкам в SEC, которые проанализировал TechCrunch: устоявшиеся бренды привлекают деньги ограниченных партнёров по высоким ставкам, особенно при специализированном фокусе. Техасская Trust Ventures, основанная в 2017 году Саленом Чури для инвестиций в основателей высокорегулируемых отраслей, в понедельник подала заявку на Fund V объёмом $400 млн. В дебютном фонде фирмы в 2018 году участвовала Koch Disruptive Technologies; в 2023-м Trust Ventures собирала Fund IV на $225 млн, но закрылась ли она и когда — неизвестно. Ещё $400 млн для Fund II собирает deep tech-фонд Interlagos Capital.

Diffusion ONE превысил цель вдвое с лишним

Виктор Лазарте и Крис Фредриксон, два бывших венчурных инвестора Benchmark, собрали $1,252 млрд для своего дебютного ИИ-фонда Diffusion ONE. Ещё в мае Forbes сообщал, что партнёры (после собственных небольших фондов у каждого) объединились для запуска фонда с целью $800 млн — то есть фактический сбор заметно превысил план. Фонд уже сделал крупные вложения: соинвестировал с Lightspeed Ventures раунд Series H компании Harvey на $550 млн и участвовал в Series C компании Etched на $300 млн, объявленном в июле.

Benchmark и 8VC

Benchmark подала заявки сразу на четыре новых partner-only фонда — Benchmark Partners Founders’ Fund T1, Fund 2, Fund 2-A и Fund T1-A — на $220 млн, $132 млн, $4,5 млн и $7,5 млн соответственно. Во всех заявках указан Джек Альтман, недавно ушедший из собственной фирмы в Benchmark. Тем временем Joe Lonsdale’s 8VC, по-видимому, готовит новые машины: фонд 8VC DSS III на $400 млн, 8VC COSC на $30,35 млн, 8VC BRSC на $20,35 млн и 8VC AI Fund XI, который уже привлёк $13,5 млн, в том числе от самой 8VC. Это следует за июльской новостью о $1,5 млрд, собранных 8VC для Fund VII.

Ставка на Anthropic и рынок secondaries

В начале октября Notable Capital, инвестировавший в Anthropic, Airbnb и Square, подал заявку на пятый фонд, а Greenoaks Нила Мехты, соинвестировавший раунд Series H Anthropic с оценкой $65 млрд, — на фонд Greenoaks 7. По данным PitchBook, Greenoaks также поддерживал Ramp и Anthropic. Тайминг удачный: Anthropic только что сделала очередной шаг к выходу на биржу, и фонды уже могут позиционировать себя на фоне потенциально высоких доходностей. Отдельно Industry Ventures привлекла не менее $1,7 млрд для secondaries-фонда, открытого в конце июля, — масштаб машины отражает рост рынка выкупа долей в горячих частных компаниях перед выходом. Как отмечал TechCrunch со ссылкой на советника семейного офиса, secondaries стали крайне популярны, а старший аналитик PitchBook Эмили Чжэн называла доли в Anthropic и OpenAI «самым оспариваемым активом в венчуре».