Главное в материале

  • Brent подорожала до $113,73 (+0,5%), WTI — до $100,08; доставка нефти из Персидского залива в Азию превысила $37 за баррель — в пять раз дороже довоенного уровня (MarketWatch).
  • S&P 500 упал на 1,2%, Nasdaq — на 2,6%; Nvidia (-4,4%) стала главным фактором падения индекса, Meta потеряла 7%, CoreWeave — 10,1%.
  • Доходность 10-летних Treasuries снизилась до 4,97% с 5,13% на фоне бегства инвесторов в надёжные активы; впереди отчётность Microsoft, Amazon и Alphabet и решение ФРС 28 октября.

Рынки под давлением распродажи ИИ-акций

Большинство азиатских бирж в пятницу снижались после очередной распродажи акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, которая давила на рынки по всему миру и сделала четверг для S&P 500 худшим днём с июля. Американский индекс упал на 1,2%, композитный Nasdaq — на 2,6%, при этом слабость техсектора скрыла рост большинства акций на рынке США: Dow Jones прибавил менее 0,1%. Инвесторы опасаются, что бум ИИ-акций под угрозой из-за удорожания заёмных средств для строительства дата-центров и закупки чипов, а котировки за годы эйфории взлетели слишком высоко, несмотря на продолжающийся рост компаний отрасли.

Отчётность: Meta, Tesla, Nvidia, CoreWeave

Meta Platforms, продвигающая ассистента Muse AI, потеряла 7%: выручка за квартал превзошла прогнозы, но прибыль оказалась слабее. Компания также объявила о выпуске нового класса акций без права голоса для финансирования инвестиций в ИИ при сохранении текущего распределения голосов. Tesla подешевела на 3,1% после отчёта с прибылью выше ожиданий, но выручкой ниже прогнозов. Nvidia упала на 4,4% и, как крупнейшая по капитализации компания Уолл-стрит, стала главным фактором падения S&P 500. CoreWeave, занимающая для закупки чипов Nvidia и сдающая доступ к ним через облако, обвалилась на 10,1% на опасениях по поводу её долговой нагрузки.

Нефть и газ у максимумов с мая

Brent в начале торгов в пятницу стоила $113,73 за баррель (+0,5%) после скачка на 4% в четверг, когда она закрылась на уровне $113,17. WTI выросла на 0,6% до $100,08. Нефть резко подорожала после смертельных атак в Саудовской Аравии, усиливших опасения, что полномасштабный региональный конфликт ещё сильнее ограничит мировые поставки энергоресурсов. К стоимости нефти добавляется рост фрахта: по данным MarketWatch, к середине октября доставка нефти танкером из Персидского залива в Азию превысила $37 за баррель — более чем в пять раз выше довоенного уровня. Ноябрьские фьючерсы на голландский TTF в четверг поднимались выше €90 за мегаватт-час.

Облигации: бегство в надёжные активы

Опасения по поводу высокого госдолга и дефицитных бюджетов нависли над многими развитыми экономиками: протесты во Франции усиливают давление на власти с требованием увеличить расходы, что может нарастить долг страны. Доходность 10-летних французских облигаций в конце четверга держалась около 5,07% против 3,34% у немецких — спред около 173 базисных пунктов; итальянские давали около 4,61%. Ранее распродажа на долговом рынке поднимала доходности Treasuries до максимумов за десятилетия, но в четверг доходность 10-летних бумаг упала до 4,97% с 5,13% — на 16 базисных пунктов за день — поскольку инвесторы искали более надёжные активы на фоне падения ИИ-акций. Снижение произошло несмотря на данные о сокращении новых заявок на пособие по безработице на 6 000 до 194 000 — минимума с июля.

Что дальше

На следующей неделе технологический сектор ждут новые испытания: отчётность опубликуют Microsoft, Amazon и Alphabet, а в среду, 28 октября, состоится решение ФРС по процентной ставке. В пятницу инвесторы следят за предварительными индексами деловой активности за октябрь по еврозоне, Великобритании и США, которые покажут, как рост цен на энергоносители и стоимость заимствований влияют на экономический рост. В начале пятницы доллар укрепился до 156,93 иены с 156,77, евро остался на $1,1215, фунт торговался по $1,3391. Фьючерсы на золото подешевели почти на 1% до $4020,20 за унцию.